Indonesia Composite Bond Index (ICBI) ditutup menguat +0,26% di level 246,3169 pada perdagangan kemarin

  • Indonesia Composite Bond Index (ICBI) ditutup menguat +0,26% di level 246,3169 pada perdagangan kemarin. Penguatan juga dicatatkan INDOBeXG-Total Return (return obligasi pemerintah) dan INDOBeXC-Total Return (return obligasi korporasi) masing-masing sebesar +0,27% ke level 241,5380 dan +0,22% ke level 269,4621. Yield mayoritas tenor kurva yield IBPA-IGSYC (IBPA-Indonesia Government Securities Yield Curve) bergerak mixed dominan Rata-rata yield seluruh tenor 1-30tahun turun –1,62bps dengan rata-rata yield pada masing-masing kelompok tenor turun sebesar: pendek (<5tahun) -4,35bps, menengah (5-7tahun) -6,65bps, dan panjang (>7tahun) -0,49bps. Oleh karenanya, INDOBeXG -Effective Yield semakin bergerak turun yakni ke level 7,8579 (-0,0427poin). Mayoritas harga seri SUN benchmark berlanjut menguat dengan rata-rata sebesar +16,21bps. Kali ini harga FR0079 yang tercatat melemah sebesar –2,50bps, sedangkan ketiga seri lainnya menguat pada kisaran +14,78bps hingga +30,00ps. Mayoritas harga SBN seri FR dan ORI juga dominan menguat dengan rata-rata sebesar +16,99bps. Menutup perdagangan kemarin, INDOBeXG-Clean Price naik sebesar +0,21% ke level 109,7780. Aktivitas perdagangan pasar sekunder obligasi tampak meningkat. Total volume naik +41,01% menjadi Rp10,71tn dari Rp7,59tn, dan total frekuensi naik +9,45% menjadi 533 transaksi dari 487 transaksi. Peningkatan volume hingga 40% ditopang oleh transaksi SUN tenor panjang yang tampak mencatatkan akumulasi kenaikan volume hingga Rp1,48tn. Total volume transaksi SBN terbesar kemarin tercatat sebesar Rp2,65tn oleh seri FR0073 (TTM 12,22th). Sedangkan frekuensi teraktif tercatat 57 transaksi oleh seri FR0075. Pada obligasi korporasi, total volume terbesar dan frekuensi teraktif dicatatkan oleh satu seri yang sama yakni ASDF04ACN2 yakni 39 transaksi dengan akumulasi nilai Rp800miliar. Awal pekan ini, performa positif berlanjut mewarnai pasar obligasi domestik. Euforia damai dagang AS-China menjadi penopang utama penguatan harga mayoritas SBN. Tingkat imbal hasil SBN pada seluruh tenor juga dominan bullish. Akhir pekan kemarin, para delegasi China-AS tengah menyusun nota kesepahaman di Washington. Ditengah proses penyusunan tersebut, Donald Trump menyatakan akan menunda penerapan tarif impor kepada China yang akan diberlakukan per 1 Maret ini. Selain itu, Trump juga menyatakan kesediaannya untuk bertemu dengan Xi Jinping guna memfinalisasi kesepakatan damai dagang. Semua kondisi tersebut pada akhirnya mendorong CDS Indonesia tenor 5-tahun turun –2,71bps. Rupiah di pasar spot kemarin juga ditutup menguat +40,0poin ke level Rp14.018/US$. Rupiah di buka semakin menguat pagi ini yakni di level Rp13.977/US$ (Bloomberg). Pada perdagangan kemarin, IHSG juga ditutup menguat yakni +0,37% di level 6.525,36. Pada perdagangan hari ini, pasar obligasi domestik berpotensi melanjutkan tren penguatannya. Euforia damai dagang AS-China masih akan menjadi faktor dominan penopang kinerja positif pasar. Hari ini, aktivitas pasar sekunder obligasi juga berpeluang semakin meningkat terpicu pelaksanaan lelang SBN. Pemerintah hari ini akan menyelanggarakan lelang SBN dengan target indikatif ditetapkan sebesar Rp15,00tn dan nilai maksimal Rp30,00tn. Selain melelang ke 4 seri SUN benchmark, pemerintah juga melelang 2 seri SPN yakni tenor 3-bulan (new issuance) dan tenor 1-tahun.

EKONOMI GLOBAL

 

  • GBPUSD membentuk level tertinggi sebulan setelah adanya kabar terbaru dari Brexit. Perdana Menteri Theresa May mengatakan bahwa dirinya akan terus mengupayakan untuk menghindari “no-deal” Brexit dan mempertimbangkan untuk menunda keluarnya Inggris dari Uni Eropa yang seharusnya terjadi pada 29 Maret mendatang. Pertimbangan tersebut akan didiskusikan dengan kabinet harinya. Penundaan Brexit dipandang oleh para pelaku pasar positif karena para pelaku bisnis punya waktu untuk persiapan dan antisipasi setelah adanya kekhawatiran tidak adanya kesepakatan Brexit. Hearing soal laju inflasi Inggris yang dilakukan oleh Bank of England (BoE) dengan para pengambil kebijakan moneter hari ini berpotensi dapat menambah volatilitas pada GBPUSD. Sedangkan dari AS, akan rilis data indeks keyakinan konsumen dan testimoni Pimpinan The Fed Jerome Powell.

Market Movers Hari Ini

Potensi Pergerakan

Emas

Permintaan terhadap aset safe haven emas cenderung menurun di tengah optimisme pasar terhadap hasil negosiasi dagang AS-China. Potensi Pelemahan harga emas perlu konsisten bergerak di bawah 1323 untuk mengincar area 1317. Terutama jika angka indeks keyakinan konsumen AS dirilis lebih tinggi dari ekspektasi 124.3. Resisten di 1336.

Minyak Mentah

Komentar Presiden AS Donald Trump yang menyebuthkan bahwa harga minyak sudah terlalu tinggi menjadi sentimen pelemahan harga minyak pada perdagangan sebelumnya hampir 3%. Pelemahan tajam ini berpotensi memicu aksi short covering ke level resisten terdekat di 56.00. Support terdekat di level 54.75.

EURUSD

Selama harga bergerak di atas 1.1330, EURUSD masih berpeluang untuk menguat mengincar area 1.1395.

GBPUSD

Dibuka gap up cukup tinggi, GBPUSD berpeluang lanjut menguat mengincar area 1.3190 jika mampu konsisten di atas 1.3150. Support di 1.3060.

USDJPY

Selama harga bergerak di atas 110.70, USDJPY berpeluang lanjut naik ke resisten terdekat di 111.35. Permintaan terhadap yen berpotensi berkurang di tengah masih adanya sentimen risk appetite investor karena outlook positif dari hubungan dagang AS-China.

AUDUSD

Sentimen positif dari hubungan dagang AS-China juga masih berpotensi menopang AUDUSD dengan level resisten terdekat di level 0.7195 dan support 0.7120.

  • Berikut Indikator Ekonomi Indonesia yang kami update pada Selasa 26/02/2018 pukul 10.03WIB:

Source:bloomberg/afp/xinhua/bi/ojk/kemenkeu/bps/reuters/antara/ibpa/kontan/bisnis/wartaekonomi/investordaily/bbc/kompas/liputan6

Divisi Treasury dan International – PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah

Perhatian: PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah, termasuk direksi dan karyawan tidak bertanggung jawab atas kerugian yang timbul dari segala bentuk penggunaan informasi yang terdapat di dalam dokumen ini oleh penerima informasi dan akan membebaskan PT Bank Pembangunan Daerah Jawa Tengah dari tuntutan atau upaya hukum apapun yang diakibatkannya.